الاختلافات بين خيارات الأسهم وخيارات مؤشر الأسهم

الاختلافات بين خيارات الأسهم وخيارات مؤشر الأسهم

تحريك متوسط التكلفة المرجحة
تكتيكات التداول الخيار مع أوليفر فيليز
بك فوركس ساعات العمل


فوركس الموسيقى مربع الفوركس ينتشر التعريف التعامل مع خيارات الأسهم مزايا التجانس الأسي على المتوسطات المتحركة الفوركس ممارسة حساب تجريبي للعضو الجديد الفوركس النفط الخام اليوم

كيف الخيارات مقارنة بالأسهم الخيارات هي العقود التي يمنح البائع من خلالها للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع عدد محدد من الأسهم بسعر محدد سلفا في غضون فترة زمنية محددة. الخيارات هي المشتقات. مما يعني أن قيمتها مستمدة من قيمة الاستثمار الأساسي. غالبا ما يكون االستثمار األساسي الذي يستند إليه الخيار هو أسهم األسهم في شركة مدرجة في البورصة. وتشمل الاستثمارات الأساسية الأخرى التي يمكن أن تستند إليها الخيارات مؤشرات الأسهم أو صناديق التداول المتداولة أو الأوراق المالية الحكومية أو العملات الأجنبية أو السلع مثل المنتجات الزراعية أو الصناعية. عقود عقود الأسهم هي 100 سهم من الأسهم الأساسية - سيكون الاستثناء عندما تكون هناك تعديلات على انقسامات الأسهم أو عمليات الدمج. يتم تداول الخيارات في أسواق الأوراق المالية بين المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين الأفراد، والتجار المهنية ويمكن أن تكون الصفقات لعقد واحد أو للكثيرين. لا يتم تداول العقود الجزئية. يتم تحديد عقد الخيار من خلال العناصر التالية: نوع (وضع أو استدعاء)، والأمن الأساسي، وحدة التجارة (عدد الأسهم)، وسعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. على الرغم من أن الخيارات تشترك في العديد من أوجه التشابه مع الأسهم العادية، وهناك أيضا بعض الاختلافات الهامة. الاختلافان الرئيسيان في خيارات التداول بدلا من الأسهم العادية هو أن تداول الخيارات يمكن أن يحد من مخاطر المستثمرين والاستفادة من إمكانات الاستثمار. مخاطر محدودة للمشتري على عكس الاستثمارات الأخرى التي قد لا تكون هناك حدود للمخاطر، فإن الخيارات تشكل خطرا على المشترين. خيار المشتري على الاطلاق لا يمكن أن تخسر أكثر من سعر الخيار، والعلاوة. لأن الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي بسعر محدد ينتهي في تاريخ معين، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها إذا لم يتم الوفاء شروط ممارسة مربحة أو بيع العقد بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. هذا ليس صحيحا بالنسبة للبائع من خيار. الرافعة المالية للاستثمار يتيح خيار حقوق الملكية للمستثمرين تحديد السعر لفترة زمنية محددة، حيث يمكنهم شراء أو بيع 100 سهم من أسهم الأسهم مقابل قسط (سعر) - وهو ما يمثل نسبة مئوية فقط من ما يدفعونه لامتلاك العدالة بشكل مباشر. ويعني هذا النفوذ أن المستثمرين قد يكونون قادرين على زيادة مكافآتهم المحتملة من حركة السعر باستخدام الخيارات. بالنسبة للمستثمر لشراء 100 سهم من تداول الأسهم بسعر 50 للسهم الواحد سوف تكلف 5،000. من ناحية أخرى، فإن امتلاك خيار 5 نداء بسعر إضراب قدره 50 سيعطي للمستثمر الحق في شراء 100 سهم من نفس الأسهم في أي وقت خلال عمر الخيار، وسوف يكلف فقط 500. تذكر أن أقساط على أساس السهم الواحد وبالتالي فإن قسط 5 يمثل دفعة قسط من 5 × 100، أو 500، لكل عقد الخيار. لنفترض أنه بعد شهر واحد من شراء الخيار، ارتفع سعر السهم إلى 55. الربح من استثمار الأسهم هو 500، أو 10. ومع ذلك، لنفس الزيادة 5 في سعر السهم، قد تزيد علاوة خيار المكالمة إلى 7، لعودة 200، أو 40. على الرغم من أن المبلغ الدولار المكتسبة على الاستثمار في الأسهم أكبر من خيار الاستثمار، ونسبة مئوية أكبر بكثير مع خيارات من الأسهم. كما أن للرافعة المالية انعكاسات سلبية. إذا كان السهم لا يرتفع كما هو متوقع أو السقوط خلال حياة الخيار، سوف الرافعة المالية تضخيم خسارة نسبة الاستثمارات. على سبيل المثال، إذا كان المثال المذكور أعلاه قد انخفض بدلا من ذلك إلى 40، فإن خسارة الاستثمار في الأسهم ستكون 1000 (أو 20). لهذا الانخفاض 10 في سعر السهم، قد ينخفض ​​قسط خيار المكالمة إلى 2 مما يؤدي إلى فقدان 300 (أو 60). يجب على المستثمرين أن يلاحظوا، مع ذلك، كمشتري الخيار، فإن معظم يمكن أن تخسر هو مبلغ قسط المدفوع للخيار. وتتمثل الفروق الرئيسية الأخرى بين الخيارات والأسهم العادية في كيفية هيكلة الاستثمار: يمكن أن يحتفظ المشتري بالأسهم العادية إلى أجل غير مسمى، في حين أن الخيارات لها تاريخ انتهاء. إذا لم يتم ممارسة خيار من خارج المال على أو قبل انتهاء الصلاحية، فإنه لم يعد موجودا وتنتهي لا قيمة لها. لا توجد شهادات مادية لخيارات الأسهم كما هو الحال بالنسبة للأسهم العادية. يتم إصدار الأسهم العادية بعدد ثابت من قبل الشركة المصدرة، في حين لا يوجد حد لعدد الخيارات التي يمكن تداولها على حقوق الملكية الأساسية. يعتمد عدد الخيارات التي يتم تداولها فقط على عدد المستثمرين المهتمين بتداول الحق في شراء أو بيع حقوق الملكية الخاصة. وعلى عكس ملكية الأسهم، فإن امتلاك أحد الخيارات لا يمنح حقوق التصويت أو أرباح الأسهم أو ملكية أي سهم في الشركة ما لم يتم ممارسة الخيار. وأكبر التشابه هو الطريقة التي يتم بها التعامل مع صفقات الخيارات والأوراق المالية: يتم إدراج الخيارات وتداولها في الأسواق الوطنية التي تنظمها هيئة الأوراق المالية والبورصات على غرار الأسهم العادية. يتم التعامل مع أوامر للخيارات من خلال وسطاء مع عروض لشراء والعروض لبيع تماما مثل شراء الأسهم وبيع أوامر. يمكن للمشترين والبائعين من الخيارات والأسهم تتبع الأداء ومتابعة المعاملات من خلال الأسواق التي يتاجرون بها. بريفيوس: بريسينغ أوبتيونس نيكست: خيارات الشراء تنويه: يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة كليرينغ كلارينغ كوربوراتيون. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك أمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي سوف تتوقعها منا. الفرق بين الخيارات والعقود المستقبلية تحديها بما فيه الكفاية للحصول على معظم المستثمرين العاديين للمضي قدما من وضع أموالهم في 401 (ك) ق لشراء الأسهم الفردية. ليس فقط أسعار هذا الأخير تتقلب أكثر، ولكن الاستثمار في الأسهم الفردية يعني فصل نفسه عن الحكمة الجماعية وحركات السوق. إذا فقدت 5 في صندوق الاستثمار المشترك، مهلا، لهم فواصل. خسر 40 على سهم واحد، و إيتل تجعلك تسأل عن قرارك لشراء الأسهم في المقام الأول، ثم بيع في حالة من الذعر، ثم شراء بخجل في صندوق مشترك مع ما تبقى. ولكن الملايين من الناس يستثمرون في المخزونات الفردية بنجاح، مع أخذ الوقت الكافي للتفحص من خلال البيانات المالية. التعرف على القيمة، ومن ثم التحلي بالصبر. بالنسبة لأولئك الذين يفهمون حقا كيفية الاستثمار في الأسهم بالطريقة الصحيحة، طبيعتها الطبيعية الوحيدة لتريد معرفة المزيد. والاستفادة من النفوذ. كالمعتاد، والسوق هو خطوة واحدة إلى الأمام منا، وذلك بفضل اختراع الخيارات والعقود الآجلة. والأوراق المالية من المستوى الثاني التي تنبع من الأسهم والسلع العادية، والتي يمكن جذب المستثمرين من خلال تقديم إمكانات لعوائد كبيرة. الخيار هو عقد يحدد السعر الذي يمكنك شراء أو بيع مخزون معين لفي وقت لاحق. خيارات لشراء الأسهم (خيارات المكالمة، أو ببساطة يدعو) تختلف كثيرا من خيارات لبيع الأسهم (وضع الخيارات، أو يضع) أن كل منهم يستحق تفسير الخاصة بهم. المكالمة هي الحق في شراء أسهم بسعر محدد خلال فترة معينة على الطريق، بغض النظر عن ما يحدث من الأسهم أن يكون التداول في ذلك الوقت. على سبيل المثال، قد تكون هناك خيارات الاتصال للمخزون شيز، كل خيار يسمح لك لشراء حصة من شيز في 100. إذا شيز ثم يتداول ل، ويقول 120 في أي وقت قبل انتهاء صلاحيته (على افتراض الخيار الأمريكي)، يمكنك شراء سهم ل 100، ثم بيعها كل لربح 20. الحق في القيام بذلك يأتي مع السعر، وبطبيعة الحال، وإذا كنت ترغب في شراء الخيارات المذكورة اليوم، فإنها قد تبيع لمدة 4 أو نحو ذلك. بعض جزء صغير من سعر الأسهم. ماذا لو كان شيز يتداول لأقل من 100 بحلول الوقت الذي يمكنك فيه ممارسة الخيارات حسنا، بالضبط ما هو رأيك: خياراتك لا قيمة لها، كنت أهدر أموالك، ويمكنك إما المحاولة مرة أخرى أو الذهاب الزحف مرة أخرى إلى عالم صناديق الاستثمار المشترك . أما بالنسبة لوضع. يمكنك ربما تخمين أنه ينقل الحق في بيع شيز بسعر محدد سلفا في وقت لاحق. وبعبارة أخرى، كنت تأمل (أو على الأقل لا ينكسر ذلك) سعر السهم سوف تقع. إذا كنت تملك وضع التي تسمح لك لبيع شيز في 100، وسعر شيز ينخفض ​​إلى 80 قبل انتهاء الخيار، ستحصل على 20 (تجاهل قسط المدفوعة) من تداول الخيار. بوتس هي شكل من أشكال التأمين، مما يوفر لك من احتمال الخسارة الكارثية. إذا شيز يحدث أن يكون التداول لأكثر من 100 في الوقت الذي ينضج وضعت، لا الجلد من أنفك. لم يكن لديك لممارسة الخيارات. ثاتس لماذا هم دعا الخيارات. بدلا من ذلك، يمكنك نفرح في إدراك أن الأسهم الخاصة بك تقدر، نأمل من قبل أكثر من سعر وضع. ما هو المستقبل أكثر رسميا عقد الآجلة، والمستقبل هو عقد لبيع سلعة شراء في وقت لاحق، وبسعر متفق عليه في وقت مبكر. مثل الخيارات، العقود الآجلة هي شكل من أشكال التأمين. إن مشتري المستقبل يفضل أن يأخذ الطائر في يده بسعر مضمون اليوم، بدلا من إمكانية اثنين (أو صفر) في الأدغال في وقت لاحق. العقود الآجلة نشأت في الزراعة. يقول القمح المتداول تاريخيا لحوالي 7 بوشل. كنت مزارع القذرة، ويمكنك أن تتذكر قبل بضع سنوات عندما انخفض أسفل من السوق وانخفض السعر إلى 5. وخوفا من أن يحدث ذلك مرة أخرى، تجد وسيط الذي يعد لشراء الحصاد الخاص بك كامل، بمجرد أن يأتي في، ل 6.75 بوشل. ما هو عظيم، ولكن ربما كنت بكل سرور تأخذ العرض خوفا من انخفاض سعر كبير آخر. (إذا كان يكلفك، على سبيل المثال، 5.25 لزراعة كل ما يعادل بوشل، ثم الموافقة على سعر العقود الآجلة 6.75 يمكن أن يوفر لكم جيدا من الإفلاس). من وجهة نظر الوسطاء، والفكرة هي قفل في سعر 6.75 في حال ارتفاع الأسعار بما يتجاوز المتوسط ​​التاريخي. إذا زاد الطلب على القمح الصلب إلى النقطة التي يمكن للمزارعين فيها تحصيل 8 أو 9 بوشل، فإن الوسيط سيحقق أرباحا بمجرد إغلاق العقود الآجلة وانه يستطيع بيع القمح الذي اشترى بأسعار أقل من السوق. في حالة سقوط السعر، سيخسر الوسيط المال. يقوم المزارع بتحويل المخاطر إلى الوسيط، ويحمي نفسه في الوقت نفسه من انخفاض الأسعار بينما يغادر الفرصة للربح من أعلى الأسعار. ومنذ نشأتها الأصلية، شملت العقود الآجلة المزيد والمزيد من قطاعات الاقتصاد. الطاقة الأولى (مثل النفط والغاز)، ثم المعادن الثمينة. وبالتالي فإن أسعار العقود الآجلة للغاز الطبيعي لبضعة أشهر يمكن أن تختلف من 1 إلى 2 من الأسعار الحالية. بما يكفي لجعل فرقا كبيرا على حد سواء البائع والمشتري عندما هوامش صغيرة. وفي السنوات الأخيرة، أصبحت العقود الآجلة مرتبطة بأوراق مالية غير ملموسة مثل العملات ومؤشرات الأسهم. الرهان أن اليورو سيكون يستحق الكثير من الدولارات، التقليل من بضعة سنتات، وأنه يمكن أن يعني الملايين إلى بيت القصيد مع أي مزارع ناقص المخاطر أو عامل منجم النحاس لقلق نفسك مع. وقد ذهب سوق العقود الآجلة من التبادل التأميني المحافظ إلى شيء أقرب إلى تشبه طاولة القمار. والفرق الآخر بين العقود الآجلة والخيارات هو أن المستقبل هو الحق والالتزام. عندما يحين الوقت، أنت ملزم قانونا لبيع أو شراء السلع الأساسية. التعرض يمكن أن يكون مذهل. حساب خاطئ على عرض العقود الآجلة 6.75 للبوشل فقط أن يكون سعرها تحت دولار ويمكن أن يمسح وسيط بها. وينبغي أن يكون واضحا في هذه المرحلة أنه لا الخيارات ولا الاستثمارات الآجلة هي للنيوفيت. ولكن في حين أن كلا منهما ينطوي على خطر من الجانب السلبي، خيارات الاستثمار لديها أقل. لا یتعین علی مستثمر الخیارات أبدا أن یخسر أکثر من سعر الخیار. وعلاوة على ذلك، فإن مستثمري العقود الآجلة يعمل عادة على نطاق مؤسسي كبير. كفرد، إيتل يكون من الصعب بالنسبة لك للعثور على غرب تكساس الوسيط النفط الخام المورد على استعداد لبيع لكم إمداداته في وقت واحد. ويتم ذلك معظم الاستثمارات الآجلة باستخدام خدمات وسيط أو شركة وول ستريت المتخصصة في هندسة مثل هذه الصفقات. وفي الوقت نفسه، خيارات الاستثمار غالبا ما يتطلب شيئا أكثر من جانبكم من الدولارات القليلة اللازمة لشراء الخيارات. والتي لا تزال تتم من خلال شركة، ولكن من الأسهل بكثير للمستثمر الفرد للعثور على الأسهم الأساسية من العثور على السلع الزراعية أو الطاقة. الخيارات والعقود الآجلة محفوفة بالمخاطر. ثم مرة أخرى، لذلك يعيش على هذا الكوكب. يمكن للمستثمر المدروس والمميزين أن يستفيد من الاستثمار المتقدم، ولكن ليس قبل القيام بالكثير من البحوث، وفهم المزيد من المفاهيم الاستثمارية الأساسية إلى الأمام.المواضيع غ الاستثمار غ الاختلافات بين الأسهم والخيارات المستقبلية الاختلافات بين الأسهم والخيارات المستقبلية هناك العديد من الاختلافات الهامة بين الخيارات المدرجة على أساس المخزون الأساسي، والخيارات على العقود الآجلة. مع الأسهم، ويرتبط الخيار إلى 100 سهم من الأسهم وهي مشتقة من تلك الأسهم. ولكن خيار العقود الآجلة هو نوع من المشتقات على المشتقات. والعقود الآجلة نفسها موجودة كعقد يمثل سلعة أساسية أو أداة مالية (العملة الأجنبية أو سعر الفائدة، على سبيل المثال). لذلك عندما تتداول خيارا في المستقبل، تتضاعف الرافعة المالية الخاصة بك. هذا يمكن أن يكون ميزة كبيرة إذا كان السعر يتحرك في الاتجاه الذي تريده، ولكن يمكن أيضا أن تتضاعف الخسائر الخاصة بك عندما التوقيت الخاص بك هو الخطأ. سمارت إنفستور تيب الخيار الآجلة هو مشتق على مشتق. هذا يوسع من إمكانات الأرباح - فضلا عن المخاطر. إن الجوانب التحذيرية لخيارات العقود الآجلة هي نفسها تلك المتعلقة بالخيارات القائمة على الأسهم. كنت تواجه نفس المشاكل من تسوس الوقت في مواقف طويلة ونفس المخاطر من ممارسة الرياضة في المراكز القصيرة. وكما اختار العديد من تجار الخيارات المالية بدلا من ذلك الاستثمار في صناديق التداول المتداولة القائمة على الأسهم أو صناديق المؤشرات، قام العديد من التجار المهتمين بسوق العقود الآجلة بتوجيه رؤوس أموالهم إلى صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على العقود الآجلة. بالنسبة للكثيرين، وهذا أمر منطقي. إذا كنت لا تريد أن تتحمل مخاطر شراء وعقد الأسهم، وأنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المشترك الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة جذابة. وإذا وجدت سوق العقود الآجلة معقدة للغاية، فإن حفنة من صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على العقود الآجلة يمكن أن تكون الحل الأمثل. ومع ذلك، سيتم جذب بعض الخيارات التجار إلى الرافعة الأسية من العقود الآجلة على الخيارات. وثمة تمييز هام آخر هو أن سوق العقود الآجلة غالبا ما تكون أكثر تقلبا بكثير من سوق الأسهم، مع احتمال أن يتحرك التقييم بسرعة في أي من الاتجاهين. على سبيل المثال، النظر في التاريخ الحديث للسلع الأكثر تداولا، والنفط. وفي الفترة بين عامي 2007 و 2008 تضاعفت الأسعار إلى أكثر من 145 برميلا، ثم في نهاية عام 2008، انخفضت أكثر من 110 إلى أقل من 35 برميلا. في حين شهدت بعض الأسهم حركة صعودا وهبوطا مماثلا، هو أكثر شيوعا في سوق العقود الآجلة. لذلك إذا كنت قد اشتريت المكالمات في وقت مبكر من عام 2007 ثم بيعت في الأعلى، واستبدالها مع العقود الآجلة للنفط، هل يمكن أن يكون لها ربح لا يصدق. ومع ذلك، فإن الوقت المتبقي دائما ما يكون مثاليا، وأثناء تغيرات الأسعار المضطربة في 2007-2008، جعل عدم اليقين والتوقيت السيئ مثل هذه القرارات المثالية أمرا غير محتمل. سمارت إنفستور تيب تشير التفسيرات التقليدية لسوق العقود الآجلة إلى التوازن بين المشترين والبائعين لشرح لماذا السوق أكثر استقرارا من سوق الأسهم. غير أن التاريخ الحديث يبين أن هذا الافتراض ليس صحيحا دائما. العقود الآجلة يمكن أن تكون متقلبة مثل الأسهم، وأحيانا أكثر تقلبا. أي شخص على دراية الخيارات على الأسهم الكامنة هو على الارجح مريحة جدا مع العلم أن كل خيار يقوم على 100 سهم من الأسهم. ومن التعقيدات في سوق العقود الآجلة أن الزيادات الأساسية تختلف عن كل سلعة، نظرا لطبيعتها وطريقة التداول فيها. وهذا يجعل صناعة الخيارات الآجلة أكثر تعقيدا من صناعة الخيارات الأسهم. كما هو الحال مع أي سوق جديدة وغير مألوفة، وعدم فهم هذه الأساسيات هو في حد ذاته خطر خطير جدا. وتستند الزيادات التجارية إلى المستقبل المحدد نفسه. بعض الأمثلة: وحدات التداول الآجلة بالإضافة إلى الاختلافات العديدة في الوحدات التجارية للسلع الأساسية، فإن سوق نشطة في العقود الآجلة المالية يزيد من تعقيد الصورة. يتم تداول العقود الآجلة لأسعار العملات على أساس نسبي (على سبيل المثال، تغييرات التقييم بين الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني). أسعار الفائدة التجارة على ارتفاع نسبة وهبوط المعدلات المعروفة، مثل الأوراق المالية الخزينة. وهناك عدد من العقود الآجلة للمؤشرات على أساس حركة السعر في العديد من مؤشرات سوق الأسهم، مثل مؤشر داو جونز الصناعي، ومؤشر سامب 500، ومؤشرات التتبع والمعايير الأخرى. شكل آخر من العقود الآجلة المالية هي العقود الآجلة على الأسهم الفردية، وعادة ما ترتبط مع 100 سهم من الكامنة. العديد من التجار مثل العقود الآجلة بسبب متطلبات الهامش المحررة. بدلا من الهامش 50 في المئة اللازمة للأسهم، ويمكن تداول العقود الآجلة للأوراق المالية مع 20 في المئة على الودائع. يمكنك أيضا الأسهم قصيرة مع العقود الآجلة دون الحاجة إلى اقتراض 100 سهم من الأسهم. في العديد من الطرق، العقود الآجلة الأسهم هي إلى حد كبير مثل الخيارات. ومع ذلك، فإن قواعد التسوية ليست هي نفسها، والرقابة التنظيمية يقيم مع لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) بدلا من لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك). فهم وحدات التداول هو جزء فقط من التحدي في خيارات التداول على العقود الآجلة. مع المخزونات، يتم توحيد الزيادة، وهذا يعني أن كل خيار المدرجة تتعلق 100 سهم من الأسهم الأساسية. بالنسبة للعقود الآجلة، تختلف قاعدة الوحدة الإضافية في كل حالة. لذلك بالنسبة لعقود الآجلة الواحدة، وحدة التداول، يمكن تداول العقد في وحدة زيادة قدرها 100، وآخر يمكن أن يكون 5000. وبطبيعة الحال، فإن هذه الفروق تؤثر أيضا على التكلفة الإجمالية لخيار العقود الآجلة. وثمة تمييز آخر هو طبيعة الأمن الأساسي. في حين أن 100 سهم من الأسهم تمثل مركز أسهم في الشركة نفسها، فإن زيادة العقود الآجلة التي يمكن شراء أو بيع الخيارات لا تحتوي على أي حقوق ملكية، إلا أن الطبيعة الإلزامية للعقود الآجلة نفسها. هذا العقد هو التزام مستقبلي إما قبول التسليم أو لتوفير تسليم السلع الأساسية. مع المخزون، يعني التسليم تبادل 100 سهم في الارتياح للخيار تمارس. في أعمال العقود الآجلة، نادرا ما يحدث التسليم لأنه يعني التداول الفعلي للسلع التي يستند إليها العقد الآجل والخيار. لأن هذا نادرا ما يحدث، وممارسة خيار الآجلة أو السماح لموقف قصير للذهاب إلى ممارسة الرياضة ليست نتيجة مقبولة في معظم الحالات. لذلك في حين أن العديد من الخيارات الأسهم الكتاب تقبل إمكانية ممارسة الرياضة، ونفس الشيء لا ينطبق على الكتاب الخيارات الآجلة. وفي الواقع، فإن حوالي 3 في المائة فقط من جميع العقود الآجلة تؤدي إلى التسليم الفعلي للسلع الأساسية. لذلك فإن معظم الخيارات التجار تسمح انتهاء، بيع، أو لفة إلى الأمام مواقفهم لتجنب ممارسة الرياضة. سمارت إنفستور تيب (إنفورمينغ تيب تيب) يتمتع المستثمرون بخيارات مالية ثابتة (100 سهم من أسهم الشركة). ولكن الأمن الكامن في خيار الآجلة (عقد الآجلة) غير ملموس ومحدود على حد سواء. وهذا تمييز هام جدا بين السوقين. والخطر الفعلي لکاتب خیارات قصیرة الأجل یتعین علیھ تسلیم کمیة ھائلة من السلعة ھو صغیر. وحتى في الحالات القليلة التي يتم فيها إبقاء خيار العقود الآجلة القصيرة مفتوحا بعد تاريخ الإشعار، فإن تبادل السلع يصدر نية لتقديمه. حتى إذا كان هذا التاريخ يمر، فإن وسيط السلع تصدر ما يسمى إشعار المرسل لإلغاء الالتزام بتسليم. ويشمل المودع رسوما، ولكن ذلك يفضل دائما قبول التسليم. على عكس الخيارات القائمة على الأسهم، حيث التسليم هو تلقائي، ومن غير المرجح أن الخيار القائم على العقود الآجلة من خلال التسليم. وقد بني هذا التساهل في السوق لأن غالبية التجار لم يتمكنوا من تحمل التكلفة العالية للإيصال البدني، وبالتالي فإن تقديم مثل هذا التسليم سيكون عيبا للجميع. تجار الخيارات دائما على علم بانتهاء الصلاحية، وخاصة مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية. وينطبق الشيء نفسه على التجار الخيارات الآجلة. ومع ذلك، في حين أن المخزون لا يزال موجودا إلى أجل غير مسمى، والعقود الآجلة الكامنة لها تاريخ انتهاء صلاحيتها. وفي بعض الحالات، تنتهي صلاحية العقود الآجلة والخيارات ذات الصلة في نفس اليوم. وفي حالات أخرى، قد تكون تواريخ انتهاء العقود الآجلة والخيارات المستقبلية مختلفة. انتهاء الصلاحية هو أيضا متميز لخيارات العقود الآجلة بطريقة أخرى. إذا تم ممارسة خيار المكالمة القصيرة المستندة إلى المخزون وكنت تتلقى الأسهم، لديك الحق في الاحتفاظ بتلك الأسهم من الأسهم طالما يحلو لك. ومع ذلك، مع الدعوة المستندة إلى العقود الآجلة، وقبول التسليم ليست عادة نتيجة قابلة للحياة، لذلك في المستقبل الآجلة قصيرة الدعوة يجب أن يتم طرحها إلى الأمام أو بيعها. في أحد النواحي، فإن ممارسة خيار قصير أمر غير محتمل (وعدم ممارسة التمارين التلقائية)، فإن بائعي الخيارات المستندة إلى العقود الآجلة يتمتعون بميزة واضحة على الباعة القصيرين القائمين على الأسهم. يمكنك تحويل المواقف القصيرة إلى أجل غير مسمى، على الأقل من الناحية النظرية. ومع ذلك، هناك خطر خطير في الحالات التي ترتفع فيها الأسعار بسرعة وبشكل ملحوظ. نظرة على الأسواق في 2007-2008 للسلع الطاقة والزراعية يجعل هذه الحالة. وفي نهاية المطاف، قد يتعين إغلاق خيار عميق في المال، على سبيل المثال، عندما لا يكون مستوى الأسعار متاحا لأن قيم السلع قد انتقلت إلى ما هو أبعد من نطاقات الأسعار الأصلية. يجب أن يتم التمييز النهائي النهائي: فأي خيار من خيارات التداول في مراكز الأسهم الطويلة يحقق أرباحا عندما يكون ذلك قابلا للتطبيق، وغالبا ما تمثل الأرباح جزءا كبيرا من العائد الإجمالي (عند تضمينه بأرباح رأس المال وعالوة الخيار في المكالمات المشمولة والاستراتيجيات المماثلة). لذلك بالنسبة للمتداولين الذين لديهم محفظة من الأسهم، فإن الأرباح هي ميزة رئيسية يجب مراعاتها عند مقارنة الأرباح والمخاطر المحتملة. ومع ذلك، العقود الآجلة كضمان الكامنة للتداول الخيارات لا تدفع أرباحا. في حين أن هذا هو معروف على نطاق واسع من قبل التجار، والقيمة النسبية والتمييز بسهولة تجاهلها أو تجاهلها. سمارت إنفستور تيب لا تتغاضى عن أهمية توزيعات الأرباح من المراكز الطويلة في الأسهم الأساسية، كنقطة مقارنة بين الأرباح والمخاطر، بين تداول الخيارات القائمة على الأسهم والعقود الآجلة. في الحالات التي يكون فيها الربح المحتمل مشابها أو متطابقا بين تداول الأسهم والعقود الآجلة، فإن توزيعات الأرباح على مراكز الأسهم الطويلة قد تساهم في إحداث الفرق، وعند النظر في المقارنة الإجمالية، يمكن أن تجعل من الأفضل تداول الخيار المستند إلى الأسهم .
أفضل وقت لتداول العملات الأجنبية
الفوركس   التداول   تقنية