فراشة خيارات الأسهم

فراشة خيارات الأسهم

الفوركس مربع تعقب
إيل الفوركس التداول سيمبليس ريسكو بدف
شم الفوركس المنافسة


الفوركس التداول منصات في و نيجيريا - ما - هو - BTA الفوركس تجارة غرفة مايكل - عاصفة jeske Hotforex التداول الأكثر - الفوركس تداول - استراتيجية دقيقة الفوركس المتاجرة نصائح مقابل مبتدئين pdf995 حساب بركة الفوركس

ما هي خيارات استراتيجية الخيار فراشة الحديد يوفر للمستثمرين طرق لكسب المال التي لا يمكن تكرار مع الأوراق المالية التقليدية مثل الأسهم أو السندات. وليس جميع أنواع تداول الخيارات مشاريع عالية المخاطر هناك العديد من الطرق للحد من الخسائر المحتملة. واحدة من هذه هي باستخدام استراتيجية فراشة الحديد الذي يحدد حد محدد للدولار على المبالغ التي يمكن للمستثمر إما كسب أو خسارة. ليس معقدا كما يبدو. ما هو فراشة الحديد استراتيجية فراشة الحديد هو عضو في مجموعة محددة من استراتيجيات الخيارات المعروفة باسم وينغسبريادس لأن كل استراتيجية سميت مخلوق الطيران مثل فراشة أو كوندور. يتم إنشاء استراتيجية فراشة الحديد من خلال الجمع بين انتشار الدب تحمل مع وضع الثور تنتشر مع تاريخ انتهاء متطابقة التي تتلاقى بسعر ضربة الوسطى. يتم بيع المكالمة القصيرة ووضعها على حد سواء في سعر الإضراب الأوسط، الذي يشكل الجسم من الفراشة، والدعوة ووضع يتم شراؤها فوق وأسفل سعر الإضراب الأوسط على التوالي لتشكيل الأجنحة. هذه الاستراتيجية تختلف عن انتشار الفراشة الأساسية من جانبين هو انتشار الائتمان الذي يدفع المستثمر صافي أقساط في فتح، في حين أن موقف فراشة الأساسي هو نوع من انتشار الخصم. وتتطلب أربعة عقود بدلا من ثلاثة عقود مثل ابن عمها العام. تتداول شركة أبك في 50 أغسطس. إريك يريد استخدام فراشة الحديد لتحقيق الربح على هذا السهم. يكتب كل من دعوة 50 سبتمبر ووضع ويستلم 4.00 من قسط لكل عقد. كما يشتري مكالمة في 60 ايلول / سبتمبر و 40 ايلول / سبتمبر وضع كل منها 0.75. والنتيجة النهائية هي رصيد فوري قدره 650 بعد طرح السعر المدفوع للمراكز الطويلة من القسط المستلم للقروض القصيرة (800-150). قسط استلم للمكالمة القصيرة ووضع 4.00 × 2 × 100 سهم 800 قسط المدفوع للمكالمة طويلة ووضع 0.75 × 2 × 100 سهم 150 800 - 150 650 صافي الائتمان قسط الأولي كيف يتم استخدام الاستراتيجية كما ذكر سابقا، والفراشات الحديد تحد على حد سواء الأرباح والخسائر المحتملة للمستثمر. وهي مصممة للسماح للمستثمرين بالحفاظ على جزء على الأقل من صافي الأقساط المدفوعة أصلا، وهو ما يحدث عندما يغلق سعر الضمان أو المؤشر الأساسي بين أسعار الإضراب العلوية والسفلية. ولذلك، سيستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يعتقدون أن الأداة الأساسية ستبقى ضمن نطاق سعر معين من خلال تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات. وكلما اقترب الجهاز الأساسي من سعر الإضراب الأوسط، كلما ارتفعت أرباح المستثمرين. سيحقق المستثمرون خسارة إذا أغلق السعر إما فوق سعر الإضراب للمكالمة العليا أو دون سعر الإضراب للمخفض الأدنى. ويمكن تحديد نقطة التعادل للمستثمر عن طريق طرح وطرح العلاوة المستلمة من سعر الإضراب الأوسط. بناء على المثال السابق، يتم حساب نقاط التعادل إريكس على النحو التالي: سعر الإضراب المتوسط ​​50 صافي الأقساط المدفوعة عند فتح 650 نقطة التعادل العليا 50 6.50 (100 سهم 650) 56.50 نقطة التعادل الأدنى 50 - 6.50 (x 100 سهم 650) 43.50 إذا ارتفع السعر فوق أو دون نقاط التعادل، فإن اريك سيدفع أكثر لإعادة شراء المكالمة القصيرة أو وضع ما كان عليه في البداية، مما أدى إلى خسارة صافية. شركة أبك تغلق على 75 في نوفمبر، وهو ما يعني أن جميع الخيارات في انتشار ستنتهي لا قيمة لها باستثناء خيارات المكالمة. لذا يجب على اريك شراء 50 مكالمة قصيرة بقيمة 2500 (75 سعر السوق - 50 سعر الإضراب × 100 سهم) من أجل إغلاق منصبه ويدفع علاوة مقابلة قدرها 1500 على 60 مكالمة تم شراؤها (75 سعر السوق - 60 سعر الإضراب 15 × 100 سهم). وبالتالي فإن الخسارة الصافية له على المكالمات هي 1000، والتي يتم طرحها بعد ذلك من صافي أقساطه الأولية البالغة 650 مقابل خسارة صافية نهائية قدرها 350. وبطبيعة الحال، ليس من الضروري أن تكون أسعار الإضراب العلوية والسفلية متساوية البعد عن الضربة الوسطى السعر. يمكن إنشاء الفراشات الحديدية مع تحيز في اتجاه واحد أو الآخر، حيث قد يعتقد المستثمر أن المخزون قد ترتفع أو تنخفض قليلا في السعر، ولكن فقط إلى مستوى معين. إذا كان اريك يعتقد أن شركة أبك قد ترتفع إلى 60 قبل انتهاء في المثال أعلاه، ثم انه يمكن رفع أو خفض المكالمة العليا أو انخفاض أسعار ضربة وضع وفقا لذلك. كما يمكن عكس الفراشات الحديدية بحيث يتم أخذ المراكز الطويلة عند سعر الإضراب الأوسط وتوضع المراكز القصيرة في الأجنحة. ويمكن تحقيق ذلك بشكل مربح خلال فترات التقلبات العالية للأداة الأساسية. المزايا والعيوب توفر الفراشات الحديدية عدة فوائد رئيسية للتجار. ويمكن أن يتم إنشاؤها باستخدام كمية صغيرة نسبيا من رأس المال وتوفير دخل ثابت مع مخاطر أقل من ينتشر الاتجاه لأولئك الذين يستخدمونها على الأوراق المالية التي تغلق داخل سعر الانتشار. ويمكن أيضا أن تكون مدحرجة أو لأسفل مثل أي انتشار آخر إذا كان السعر يبدأ في الخروج من هذا النطاق، ويمكن للمستثمرين إغلاق نصف التجارة والربح على الدعوة الدب المتبقية أو الثور وضعت إذا انتقدت ذلك. كما تم تحديد معايير المخاطر والمكافآت بشكل واضح. إن صافي الأقساط المدفوعة في العراء ھو الحد الأقصی للأرباح الممکنة التي یمکن للمستثمر أن یجنيھا من ھذه الاستراتیجیة، والفرق بین صافي الخسارة المکتسبة بین المکالمات الطویلة والقصیرة أو یضع ناقص القسط الأول المدفوع ھو الحد الأقصی للخسارة المحتملة التي یمکن للمستثمر تكبد كما هو مبين في المثال أعلاه. ولكن المستثمرين بحاجة إلى مراقبة تكاليف عمولاتهم لهذا النوع من التجارة حيث يجب فتح أربع وظائف منفصلة وإغلاقها، ونادرا ما يحصل الربح الأقصى الممكن هنا لأن الأداة الأساسية ستغلق عادة في مكان ما بين سعر الإضراب الأوسط، الحد الأدنى. ولأن معظم الفراشات الحديد يتم إنشاؤها باستخدام فروق ضيقة إلى حد ما، فإن فرص تكبد خسارة أعلى نسبيا. تم تصميم الفراشات الحديدية لتزويد المستثمرين بدخل ثابت مع الحد من مخاطرهم. ومع ذلك، فإن هذا النوع من االستراتيجيات يكون مناسبا فقط للمتداولين من ذوي الخبرة الذين يمكنهم مشاهدة األسواق خالل ساعات التداول وفهم المخاطر والمكافآت المحتملة. تتطلب معظم منصات الوساطة والاستثمار أيضا المستثمرين الذين يستخدمون هذه الاستراتيجيات أو غيرها من الاستراتيجيات المماثلة لتلبية بعض المتطلبات المالية أو التجارية. انتشار الفراشة كسر أسفل انتشار الفراشة ينتشر فراشة مخاطر محدودة. والحد الأقصى للخسائر التي تحدث هي تكلفة الاستثمار الأصلي. أعلى عائد يمكنك كسب يحدث عندما يكون سعر الأصل الأساسي هو بالضبط في سعر الإضراب من الخيارات المتوسطة. وتتميز صفقات الخيارات من هذا النوع بفرص عالية في تحقيق الربح، وإن كان ذلك ربحا صغيرا. إن المركز الطويل في انتشار الفراشة سيكسب الربح إذا كان التقلب المستقبلي لسعر السهم الأساسي أقل من التقلبات الضمنية. وسيحقق وضع قصير في انتشار الفراشة ربحا عندما يكون التقلب المستقبلي لسعر السهم الأساسي أعلى من التقلبات الضمنية. خيار النداء خصائص توزيع الفراشة من خلال بيع خيارين قصيرين للاتصال بسعر معين، و شراء خيار واحد للمكالمات في أعلى سعر و واحد بسعر إضراب أقل (غالبا ما يطلق عليه أجنحة الفراشة)، فإن المستثمر في وضع يمكنه من كسب ربح إذا كان الأصل الأساسي يحقق نقطة سعر معينة عند انتهاء الصلاحية. وهناك خطوة حاسمة في بناء انتشار الفراشة المناسبة هي أن أجنحة الفراشة يجب أن تكون على مسافة واحدة من سعر الإضراب الأوسط. وبالتالي، إذا كان المستثمر قصير يبيع خيارين على الأصول الأساسية بسعر الإضراب من 60، وقال انه يجب شراء خيار مكالمة واحدة في كل 55 و 65 أسعار الإضراب. في هذا السيناريو، فإن المستثمر سوف يحقق أقصى ربح إذا كان سعر الأصل الأساسي 60 عند انتهاء الصلاحية. إذا كان الأصل الأساسي أقل من 55 عند انتهاء الصلاحية، فإن المستثمر سوف يدرك أقصى خسارة له، والتي ستكون صافي سعر شراء الخيارين دعوة الجناح بالإضافة إلى عائدات بيع اثنين من خيارات الضربة الوسطى. وينطبق الشيء نفسه إذا تم تسعير الأصل الأساسي عند 65 أو أعلى عند انتهاء الصلاحية. إذا تم تسعیر الأصل الأساسي بین 55 و 65، فقد تحدث خسارة أو ربح. مبلغ القسط المدفوع للدخول إلى المنصب هو المفتاح. نفترض أن يكلف 2.50 للدخول في الموقف. وبناء على ذلك، إذا تم تسعير الأصل الأساسي في أي مكان دون 60 ناقص 2.50، فإن الموقف سيتعرض لخسارة. وينطبق الشيء نفسه إذا تم تسعير الأصول الأساسية عند 60 زائد 2.50 عند انتهاء الصلاحية. في هذا السيناريو، فإن موقف الربح إذا كان سعر الأصول الأساسية في أي مكان بين 57.50 و 62.50 عند انتهاء الصلاحية. دعوة طويلة الفراشة الوصف الجمع بين اثنين من المكالمات القصيرة في ضربة الوسطى، واحد مكالمة طويلة كل في الإضراب السفلي والعلوي يخلق مكالمة طويلة فراشة. يجب أن تكون الضربات العلوية والسفلية (الأجنحة) متساوية البعد عن الضربة الوسطى (الجسم)، ويجب أن يكون لجميع الخيارات نفس تاريخ انتهاء الصلاحية. تبحث عن الأسهم الأساسية لتحقيق سعر محدد الهدف عند انتهاء الخيارات. هذه الاستراتيجية عموما الأرباح إذا كان المخزون الأساسي هو في الجسم من الفراشة عند انتهاء الصلاحية. الدافع الربح من خلال التنبؤ بشكل صحيح سعر السهم عند انتهاء الصلاحية. الاختلافات، ال التعريف، طويل، إستدعاء، فراشة، أيضا، طويل، وضع فراشة. على افتراض نفس الضربات وانتهاء الصلاحية، وسوف يكون لها نفس العائد عند انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإنها قد تختلف في احتمالية ممارسة في وقت مبكر إذا كانت الخيارات تذهب إلى في المال أو الأسهم دفع أرباح. في حين أن لديهم مخاطر مماثلة للمخاطر، وهذه الاستراتيجية تختلف عن فراشة الحديد القصير في أنه عادة ما يتطلب خصم لدخول جميع أرجل الأربعة من انتشار. وتحدث الخسارة القصوى إذا كان المخزون الأساسي خارج الأجنحة عند انتهاء صلاحيتها. إذا كان السهم أقل من الإضراب السفلي فإن جميع الخيارات تنتهي بلا قيمة إذا كان أعلى من الإضراب العلوي سيتم ممارسة جميع الخيارات وتعويض بعضها البعض لتحقيق ربح صفر. وفي كلتا الحالتين ستفقد العلاوة المدفوعة لبدء المركز. سوف يحدث الحد الأقصى للربح إذا كان المخزون الأساسي في الضربة الوسطى عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، فإن المكالمة الطويلة مع الإضراب السفلي ستكون في المال وكل الخيارات الأخرى سوف تنتهي بلا قيمة. ويكون الربح هو الفرق بين الإضراب الأدنى والمتوسط ​​(الجناح والجسم)، مطروحا منه العلاوة المدفوعة لبدء العمل، إن وجدت. بروفيتلوس الربح والخسارة المحتملة على حد سواء محدودة جدا. في جوهرها، فراشة عند انتهاء الصلاحية لديها قيمة الحد الأدنى من الصفر وقيمة قصوى تساوي المسافة بين الجناح والجسم. المستثمر الذي يشتري فراشة يدفع قسط في مكان ما بين الحد الأدنى والقيمة القصوى، والأرباح إذا كانت قيمة الفراشات يتحرك نحو الحد الأقصى كما نهج انتهاء الصلاحية. وتنتھي ھذه الاستراتیجیة حتی إذا کان المخزون الأساسي عند انتھاء صلاحیتھ أعلی من الإضراب السفلي أو دون الإضراب العلیا بمقدار الأقساط المدفوعة لبدء الوضع. التقلب زيادة في التقلب الضمني، وجميع الأمور الأخرى على قدم المساواة، وعادة ما يكون لها تأثير سلبي قليلا على هذه الاستراتيجية. تضاؤل ​​الوقت مرور الوقت، كل الأشياء الأخرى على قدم المساواة، وعادة ما يكون لها تأثير إيجابي على هذه الاستراتيجية إذا كان الجسم من الفراشة هو في المال، وأثر سلبي إذا كان الجسم هو بعيدا عن المال. مخاطر التنازل نعم. المكالمات القصيرة التي تشكل الجسم من الفراشة تخضع لممارسة في أي وقت، في حين أن المستثمر يقرر ما إذا ومتى لممارسة الأجنحة. وتشكل مكونات هذا المنصب وحدة متكاملة، وأي ممارسة مبكرة يمكن أن تخل بالاستراتيجية. بشكل عام، حيث أن تكلفة الحمل تجعل من الأمثل ممارسة خيار الاتصال في اليوم الأخير قبل انتهاء الصلاحية، وهذا عادة لا يشكل مشكلة. ولكن المستثمر يجب أن يكون حذرا من استخدام هذه الاستراتيجية حيث توزيعات الأرباح أو المضاعفات الضريبية من المحتمل أن تتدخل. وعليك أن تدرك أن الوضع الذي يشارك فيه السهم في عملية إعادة هيكلة أو رسملة، مثل الاندماج أو الاستحواذ أو العرض العرضي أو الأرباح الخاصة، يمكن أن يخل تماما عن التوقعات النموذجية فيما يتعلق بالممارسة المبكرة للخيارات على السهم. مخاطر انتهاء الصلاحية نعم. هذه الاستراتيجية لديها مخاطر عالية للغاية لانتهاء الصلاحية. النظر في أن الحد الأقصى للربح يحدث عند انتهاء الصلاحية إذا كان السهم يتداول الحق في الجسم من الفراشة. ويفترض أن المستثمر سوف يختار ممارسة جناحه في المال، ولكن لا توجد وسيلة لمعرفة ما إذا كان لا شيء، واحد أو كل من المكالمات في الجسم سوف تمارس. إذا تخمين المستثمر خاطئ، فإنها تواجه خطر فتح السهم أعلى أو أقل بشكل حاد عند استئناف التداول بعد نهاية الأسبوع نهاية. الوضع ذو الصلة الرعاة الرسميون لمنظمة التعاون الإسلامي يناقش هذا الموقع الإلكتروني خيارات التبادل التجاري الصادرة عن شركة المقاصة الاختيارية. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. ويمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر الدكتور سويت 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين). كوبي 1998-2017 مجلس خيارات الصناعة - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم. تابعنا: يقر المستخدم مراجعة اتفاقية المستخدم وسياسة الخصوصية التي تحكم هذا الموقع. الاستخدام المستمر يشكل قبول الشروط والأحكام الواردة فيه.
سويسكوت فوركس السلام الجيش
لنا وسطاء الفوركس mt5